En comparación con el mercado europeo, el mercado de la energía de biomasa en la región de Asia Pacífico todavía es bastante inmaduro. Sin embargo, se espera que los desarrollos recientes resulten en un crecimiento significativo en la demanda de biomasa, lo que puede resultar en un rápido volumen de operaciones en la región más allá del mercado europeo.
A partir de marzo de 2017, la cantidad de capacidad certificada en “madera en general y residuos agrícolas”, con 11.4 GW, ya ha superado con creces los objetivos de bioenergía inicialmente definidos por el gobierno japonés (2.7 a 4.0 GWe). Si todos los proyectos adjudicados contratos de tarifa de alimentación (FIT) en esta categoría siguen adelante, la demanda de biomasa podría alcanzar los 47 millones de toneladas métricas secas al horno (ODMT) para 2021.
También se espera que los proyectos de bioenergía anunciados en Corea del Sur aumenten la demanda actual de importación de biomasa de madera de 2 millones de ODMT a 12 millones de ODMT para 2024.
Estrategias de abastecimiento de biomasa
Los proyectos de bioenergía en Asia Pacífico están dirigidos principalmente a pellets de madera industriales, astillas de madera y cascaras de palma (PKS) como combustible de biomasa. Dado que todas estas materias primas tienen características diferentes, el diseño técnico de cada planta de bioenergía deberá adaptarse a la mezcla de materias primas de biomasa, para maximizar la eficiencia y minimizar los costos operativos. El análisis detallado de las concesiones, que abarca las diferentes cadenas de suministro de biomasa y los diseños técnicos, permitirá a los desarrolladores y sus inversores una mejor comprensión de los retornos esperados y los riesgos subyacentes, y ayudará a definir estrategias de mitigación de riesgos. A pesar de que algunos desarrolladores de proyectos ya han formulado estrategias de abastecimiento de biomasa, la implementación real de estas estrategias aún puede cambiar en respuesta a las condiciones futuras del mercado y los requisitos presentados por los inversores. El mercado japonés se caracteriza especialmente por un alto nivel de incertidumbre con respecto a los surtidos de combustibles de biomasa preferidos, y los accionistas deberán desarrollar un profundo conocimiento del mercado y preparar estrategias que cubran una gama de posibles escenarios de mercado futuros.
Si bien Indonesia y Malasia tienen un potencial teórico de aproximadamente 15 millones de toneladas de cáscara de almendra de palma (PKS), a largo plazo, la proporción de la demanda de Japón y Corea del Sur es muy limitada. El mercado de PKS experimentará cambios considerables. El aumento en la movilización de compradores internacionales y los desafíos de la logística en el interior han aumentado aún más la demanda interna de PKS como combustible de biomasa, lo que puede llevar a un fuerte aumento en sus precios.
La mayoría de las importaciones de combustible de biomasa en Japón y Corea del Sur tendrán que ser en forma de pellets de madera industriales o astillas de madera, que en gran parte provienen de la misma base de recursos de fibra. Por lo tanto, antes de definir estrategias de abastecimiento de biomasa a largo plazo, se requiere una comprensión detallada de la disponibilidad de fibra de madera actual y futura en las posibles regiones de suministro, a fin de desarrollar una comprensión clara del riesgo de la próxima escasez de fibra y aumentos de precios.
Dichas evaluaciones también deberán considerar la demanda competitiva y las expectativas del mercado de otras industrias consumidoras de madera, como pulpa y papel, y productos de madera. Por ejemplo, las industrias de pulpa y papel japonesas y chinas, que actualmente importan alrededor de 10 millones de ODMT de astillas de madera por año, pueden desconfiar del aumento de la presión de la demanda y su efecto en los mercados internacionales de astillas de madera.
Oportunidad de la cadena de suministro
Los desafíos adicionales provienen de los plazos cortos para desarrollar e implementar estrategias de abastecimiento, ya que los proyectos en Japón tienen una ventana de solo tres años desde la recepción de un contrato FIT hasta el inicio de las operaciones. Esto no permite el desarrollo de importantes recursos adicionales de plantaciones forestales, y los compradores tendrán que competir por la base de recursos existente a corto y mediano plazo. La competencia por las oportunidades de suministro existentes será intensa, y los compradores tendrán que movilizar recursos desde más lejos, con costos de transporte más altos asociados.
La expectativa de un aumento significativo de la demanda en Japón y Corea del Sur ofrece oportunidades interesantes para una variedad de partes interesadas en las cadenas de suministro de pellets y astillas de madera. Indonesia, Malasia, Tailandia y Vietnam son fuentes de suministro atractivas donde se puede ampliar la capacidad de producción, recurriendo a una mezcla de madera en rollo de plantaciones forestales de rápido crecimiento, residuos de las industrias de procesamiento de madera y otras fuentes de residuos, como las plantaciones de caucho y madera. También se espera que otras regiones, como el Lejano Oriente ruso, el oeste de Canadá, Brasil y Australia desempeñen funciones importantes como posibles regiones de suministro, debido a un excedente de biomasa existente y al potencial de establecimiento de nuevas plantaciones. Varios promotores de proyectos de bioenergía en Japón y Corea del Sur también han demostrado su intención de invertir en el mercado, mediante la adquisición o coinversión en proyectos de suministro de biomasa existentes, o al desarrollar sus propios proyectos greenfield. Sin embargo, cualquier estrategia de integración ascendente que no cubra toda la cadena de suministro todavía deja el riesgo de aumentar los precios de las materias primas de biomasa, o incluso de la escasez de suministro, lo que podría aumentar la exposición de los inversores al riesgo. Solo las estrategias de integración ascendente completas, similares a las estrategias empleadas por los productores japoneses de pasta y papel, pueden proporcionar un alto nivel de seguridad de precios y suministros. En cualquier caso, tales empresas requerirán una diligencia debida integral del proyecto que cubra todos los aspectos de la cadena de suministro, seguido de una estrategia de implementación sólida para asegurar el financiamiento exitosamente. La industria de generación de energía con biomasa en Japón y Corea será la fuerza impulsora detrás de cambios importantes en el mercado internacional de energía de biomasa, y las partes interesadas tendrán que lidiar con una considerable incertidumbre. Los propietarios de recursos, los proveedores de energía de biomasa y los productores de energía de biomasa deben tener un buen conocimiento de las tendencias de los precios a corto, mediano y largo plazo de cada cartera de biomasa para evitar la firma de acuerdos de suministro de combustible adversos o insostenibles a largo plazo.
